Anlegerschutz durch Digitalisierung

Die Pflicht zur Geeignetheitsprüfung ist das wichtigste Instrument zum Schutz von Privatanlegern im Rahmen der Anlageberatung. Auf der Grundlage einer umfassenden dogmatischen Untersuchung des § 64 Abs. 3 WpHG und einer interdisziplinären Defizitanalyse beantwortet Zeno Wirtz die Frage, ob sich die Qualität von Geeignetheitsprüfungen durch den Einsatz digitaler Technologien verbessern lässt.

Dabei zeigt er, dass der Einsatz moderner Digitaltechnologien die menschliche Entscheidungsfindung mit ihren klassischen Schwächen optimal ergänzen kann und so das Potential hat, die Fehlerwahrscheinlichkeit signifikant zu reduzieren. Die Untersuchung möglicher Risikofaktoren ergibt, dass diese bereits mit dem geltenden Rechtsrahmen hinreichend eingehegt werden können.

Vor diesem Hintergrund plädiert der Autor für die Einführung einer Technologiepflicht bei der Geeignetheitsprüfung.

Inhaltsübersicht:
Einführung

• A. Hintergrund und Anlass der Untersuchung
• B. Ziele und Erkenntnisinteresse
• C. Methodik
• D. Aufbau der Untersuchung

Erster Teil: Anlegerschutz durch Geeignetheitsprüfung

• A. Dogmatische Grundlagen
• B. Anlegerexploration (know your customer)
• C. Produktanalyse (know your merchandise)
• D. Eignungsevaluation (suitability test)
• E. Praktische Defizite
• F. Resümee

Zweiter Teil: Geeignetheitsprüfung und Digitalisierung

• A. Grundlagen (Technik, Praxis, Recht)
• B. Technologieeinsatz bei der Geeignetheitsprüfung
• C. Optimierungspotentiale und neue Risiken
• D. Zulässigkeit und Rechtsrahmen
• E. Pflicht zum Technologieeinsatz
• F. Resümee

Zusammenfassung zentraler Ergebnisse